FX市場 日報ニュース2024.2.14

USD/JPY

アメリカの労働市場は安定しており、連邦準備制度（FED）のパウエル議長を含むいくつかのFED役員は、インフレが続けて沈静化する証拠をさらに見たいと述べ、市場にFEDの緩和策の規模とペースを削減する期待を促しています。シカゴ商品取引所（CME）のFedWatchツールによると、市場はFEDが5月に利上げを開始すると予想しており、今年の利上げ幅は110ベーシスポイントで、昨年の160ベーシスポイントよりもはるかに低くなっています。また、日本銀行（BOJ）は火曜日に1月の国内企業物価指数（CGPI）が前月と同じ水準であり、前年同期比で0.2％上昇し、連続12ヶ月の緩みの後、通貨のインフレが終了したと発表しましたが、今後数ヶ月は不確実性が続く可能性があり、投資家たちがBOJが大規模な金融刺激策から段階的に撤退する可能性に懐疑的な態度を示しています。これにより、円が圧力を受け、ドル/円は149.25の安値を維持しています。

その後、アメリカ労働省が1月の消費者物価指数（CPI）を発表し、前月比0.3％、前年同月比3.1％上昇したことが分かりました。同時に、エネルギーと食品価格を除いたコアCPIは前年同月比で3.9％上昇し、予想を上回るCPIがトレーダーたちを刺激し、FEDの初の利上げを6月に先送りしました。さらに、アメリカの財務長官ユーレンは、1月のCPIデータがアメリカのインフレとの戦いで重大な進展を示しており、経済の不況は発生していないと述べ、これによりドル/円が150.88の高値を記録しました。本日のドル/円のサポートは150.10-30、レジスタンスは151.20-40と予想されています。

GBP/USD

昨日のデータによると、ニュージーランドの1年先のインフレ期待率が3.22％に低下し、2年ぶりの最低水準に達し、これにより市場はニュージーランド準備銀行（RBNZ）が利上げを行う可能性を削減しました。一方、オーストラリアのウェストパック-MIが行った調査によると、2月の消費者信頼指数は6.2％上昇し、86.0に達しました。また、ナショナルオーストラリア銀行（NAB）が発表した1月の企業現況指数は6に減少しましたが、企業の見通し指数は正1に上昇し、豪ドルとNZドルを支援しました。さらに、石油輸出国機構（OECD）が今後2年間の経済成長見通しを引き上げ、さらなる上昇勢力があると述べたことで、ユーロ/ドルは1.0795の高値に達しました。

ドイツのZEW経済研究所の報告によると、利上げへの期待がドイツの2月の経済景気指数を19.9に上昇させ、7ヶ月連続で上昇しましたが、経済現況指数は負81.7に減少し、現在の経済状況が悲観的であることを強調しました。また、欧州中央銀行（ECB）の首席エコノミストであるリアン氏は、ユーロ圏のインフレが適切に減少していると述べました。また、消息筋によると、ドイツ政府は来週発表される報告書で2024年の経済成長見通しを0.2％に大幅に下方修正する予定です。さらに、アメリカの1月のインフレが予想を上回り、ユーロ/ドルは1.0699の安値に押し下げられました。本日のユーロ/ドルのレジスタンスは1.0710-30、サポートは1.0620-40と予想されています。

GBP/USD

火曜日、英国統計局（ONS）は、年末の賞与を含む賃金の増加率が11月までの6.7％から5.8％に減少し、賞与を除いた賃金は前年同期比で6.2％増加しました。これは2022年10月までの3か月間での最も遅い増加ペースですが、予想を上回る上昇率と賃金の減少幅が英国の中央銀行（BOE）がより速く利下げする刺激となりませんでした。さらに、失業率が3.8％に低下したことで、ポンド/ドルは1.2683の高値に上昇しました。アメリカの消費者物価上昇率が高水準を維持しており、これによりFEDの決定者たちは物価圧力が緩和される証拠を待って利下げを行うことになり、ドルを支援しました。これによりポンド/ドルは1.2570の安値まで下落しました。本日のポンド/ドルのレジスタンスは1.2590-1.2610、サポートは1.2480-1.2500と予想されています。